Qu'est-ce que la monnaie et comment est-elle créée ?

Les notions à connaître

Monnaie

Actif liquide accepté par tous en paiement. Elle se définit par ses trois fonctions plutôt que par sa forme.

Intermédiaire des échanges

Fonction qui permet d'éviter le troc et la double coïncidence des besoins : chacun accepte la monnaie parce qu'il sait que les autres l'accepteront.

Unité de compte

Fonction qui permet d'exprimer tous les prix dans une même mesure et donc de les comparer.

Réserve de valeur

Fonction qui permet de différer un achat en conservant du pouvoir d'achat. L'inflation la dégrade.

Monnaie fiduciaire

Billets et pièces. Son nom vient de « fiducia », la confiance : sa valeur ne tient qu'à celle qu'on lui accorde.

Monnaie scripturale

Écritures sur les comptes bancaires, circulant par virement ou carte. Elle représente plus de 90 % de la masse monétaire.

Création monétaire

Opération par laquelle une banque commerciale accorde un crédit et inscrit simultanément la somme au compte de l'emprunteur.

Banque de second rang

Banque commerciale, par opposition à la banque centrale (premier rang). Ce sont elles qui créent l'essentiel de la monnaie.

Les erreurs à éviter en ses

• ✗ Croire que les banques prêtent l'argent déposé par leurs clients

  ✓ Non : elles créent la monnaie par une écriture au moment du crédit. « Les crédits font les dépôts », et non l'inverse. Les dépôts préexistants ne sont pas une condition du prêt.

• ✗ Attribuer la création monétaire à la banque centrale

  ✓ La banque centrale n'émet que les billets et la monnaie centrale entre banques. Plus de 90 % de la monnaie est créée par les banques COMMERCIALES.

• ✗ Penser que la monnaie créée reste indéfiniment en circulation

  ✓ Elle est détruite au remboursement du crédit. À tout instant, la masse monétaire résulte de la différence entre créations et destructions.

• ✗ Confondre monnaie et richesse

  ✓ La monnaie est un moyen d'échange, pas une richesse en soi. Créer de la monnaie sans créer de biens ne rend personne plus riche : cela fait monter les prix.

Sais-tu répondre à ces questions ?

Les corrigés détaillés sont dans le quiz du chapitre.

1. Quelles sont les trois fonctions de la monnaie ?
2. Quelle est la principale forme de monnaie en circulation aujourd'hui ?
3. Qui crée la monnaie scripturale ?
4. L'expression « les crédits font les dépôts » signifie que :
5. Comment la monnaie est-elle détruite ?